文 | 华商韬略 大南优秀炒股配资门户
2024年，全球缺芯片；2025年，全球缺变压器；2026年，光纤成了新的紧缺品。
今年以来，光纤几乎一天一个价。
美国G.657.A1裸光纤自1月以来价格上涨69%；欧洲同款光纤在两个月内飞涨130%；而国产G.657.A2光纤，去年还是每芯公里32元，如今飙升至240元，翻了近8倍。
科技巨头们早就嗅到风向，此前宣布要在两年内部署1.5万公里空芯光纤，Meta更是豪掷60亿美元，只为先人一步抢购到足够的供货。
这还只是开始，据CRU预测，2027年全球光纤需求量仍将大幅增长，达8.8亿芯公里，较2025年增长35.4%。供不应求的局面，短期内看不到缓解的迹象。
而中国厂商，作为全球光纤产能的绝对主力军，手握60%以上份额，正开足马力迎接这场量价齐升的盛宴。
【01 大爆单】
\"每天生产的光纤可以绕地球4圈。\"
这是苏州亨通光电旗下\"灯塔工厂\"的日常产能，该厂是全球最大的单体光纤生产基地。但即便如此庞大的产量，面对全球需求激增的局面，也只是杯水车薪。
据公司负责人透露，目前其在手订单已经排到2027年一季度，海外市场销量增速更是超过55%。
七百公里外的武汉，烽火通信同样爆单。公司去年底刚中标宁夏空芯光缆集采项目，最近又拿下了中移动5亿人民币的智算大单。
全厂生产线24小时满负荷运转，订单排产还是推迟到了三个月之后。
行业的一贯规则，甚至也因此改写。
有厂商表示：\"以前是我们先发货，客户后付款。现在为了确保能拿到货，客户愿意先付款再等发货，不愁卖！\"
最夸张时，报价仅在当天有效，因为第二天又涨了。
市场对光纤的需求就像一个无底洞，产品还没生产出来，产能就被提前锁定。从出口数据看：仅今年2月这一个月，中国光纤出口额就达7.9亿元，相比去年同期大幅增长了126.8%。
另一项数据也耐人寻味，据企查查显示，从今年开年至4月20日，全国新注册光纤相关企业就多达7607家。
老牌厂商加速扩产，新入局者争相投入。显然，中国企业正铆足劲抓住这次机遇，扩大光纤产能正成为行业的首要课题。
为什么光纤突然变得如此抢手？
主要原因在于全球AI算力中心建设进入高峰期。这些为人工智能服务的超级大脑，运转时需要瞬间处理海量数据，对传输速度和效率要求极高，毫秒必争。
这时，光通信技术的优势就凸显出来了：传输快、功耗低、适合远距离传输。于是近年来，光芯片、光模块、CPO等光通信的关键部件和技术，都相继成了科技巨头们争相布局的香饽饽。
而光纤，作为连接所有算力节点的\"血管\"，极为关键。它的需求量也很大，一个配备上万张高性能计算卡的AI数据中心，需要铺设的光纤量是传统数据中心的5到10倍之多，总量高达数万芯公里。
因此，光纤愈发供不应求。2025年，全球数据中心对光纤光缆需求量同比大增75.9%，用量达6960万芯公里，到了今年，这个数字有望突破1亿芯公里，增长势头依然强劲。
除了AI需求外，全球5G网络建设也添了把火，5G需要大量光纤来保证高速传输。同时，军用无人机对光纤的需求也在增长。多重因素的叠加，共同推动全球光纤需求进入爆发期。
需求激增的同时，产能扩张却跟不上节奏。
光纤的核心原料是光纤预制棒，光纤是由光棒拉丝制成。然而，光棒的扩产周期通常长达18-24个月，对于眼下火爆的市场来说，这是远水解不了近渴。
一边需求暴涨，一边供给迟缓，全球疯抢的局面就成了必然的结果。
而在此种局面下，全球采购商的目光都出奇一致地投向了同一个地方——掌握了全球光纤60%产能的\"中国天团\"。
【02 中国天团】
全球十大光纤企业中，中国占了四席：长飞光纤、亨通光电、中天科技和烽火通信。它们常被业界称为\"光纤四杰\"。
这当中，体量最大、资历最老的是长飞光纤。
它是全球唯一一家同时掌握PCVD、VAD、OVD三种主流预制棒制备技术并实现产业化的企业。
据CRU数据显示，自2016年起，长飞光纤在预制棒、光纤、光缆的市场份额，已连续九年排名世界第一。
长飞光纤创立于1988年，由原邮电部、武汉市政府与荷兰飞利浦合资组建，是中国最早的光纤光缆生产商之一。
取名\"长飞\"，是希望成为长江之畔的飞利浦，初衷是\"市场换技术\"。
1992年，长飞成功制成中国第一根商用光纤，但背后离不开飞利浦的技术支持。当年，外方对核心技术控制严格，连螺丝钉都要进口。
卡脖子的滋味不好受，长飞决定走自主研发之路。1997年，长飞在国内攻克G.655单模光纤技术，成为继美国康宁、朗讯之后全球第三家掌握该技术的公司。这项技术，就连当时的飞利浦都尚未攻克。
曾有国际巨头提出合作，代价是长飞要停止单模光纤的研发。但时任董事长周长镛拒绝了这项合作，反而带领团队在8个月内攻克了技术难关。
这种极限突破的经历让长飞意识到市场换不来技术。2000年，公司成立研发部，此后每年长飞都雷打不动地将5%以上的营收投入研发，且不设上限。
持续投入的结果也体现在了经营业绩上。自1992年投产以来，长飞已经连续33年实现盈利。即便在2019上半年的行业寒冬期，光缆均价同比下跌约40%，同行纷纷亏损，长飞依然守住了4.37亿元的净利润。
据财报显示，长飞2025全年实现营业收入142.52亿元，同比增长16.85%，净利润8.14亿元，同比增长20.4%。
2026年4月2日，长飞股价大涨，成为湖北首家2000亿市值企业。
同样表现突出的还有亨通光电。
作为一家民营企业，亨通光电不仅是全球光纤通信前三强，还是全球高压海缆前三强。
但1991年，亨通还只是一家负债120万、濒临倒闭的农机厂。退伍军人崔根良接手这家企业后，决定转型通信业。
1992年，崔根良与武汉邮电科学院合资办公司，拉出了华东地区第一根合格光缆。
在光缆业务顺风顺水的2006年，崔根良决定投入6亿自主研发光纤预制棒。6亿在当年是当期利润的10倍，但崔根良坚信光纤的未来，因而坚定投入。他一贯的理念就是：
\"今天不创新，明天就落后，后天就淘汰。\"
2010年，亨通光电自主研发出第一根国产光棒，摆脱了对进口的依赖。
2019年后，亨通光电先后收购了华为海洋51%股权、德国j-fiber，并控股印尼Voksel，打通了海洋通信全产业链，加强了全球布局。
截至2025年10月28日，亨通光电已握有超200亿元的海缆、陆缆等能源互联大单，还拿下了价值70亿元的海洋通信订单。
就在亨通光电造出华东第一根光缆的同一年，崔根良的江苏老乡薛济萍，正带领如东河口镇砖瓦厂艰难转型，他同样选择了进入光缆行业，这家砖瓦厂就是中天科技的前身。
发展初期，中天科技一度以特种光缆打响招牌，一句\"特种光缆找中天\"的口号在业内颇具影响力。
当同行纷纷扎堆特种光缆时，中天科技却又进军海缆市场，其深海ROV（无人遥控潜水器）铠装缆技术更是填补了国内空白。而当同行又扎堆海缆业务时，中天科技又选择开辟新能源赛道，进军光伏、风电、储能等领域。
这家公司尤其擅长开拓第二曲线、第三曲线。因此相比于其他三杰，中天科技的业务结构更加多元化。
截至2025年10月24日，中天科技能源互联领域在手订单约318亿元，其中海洋系列约131亿元，电网建设约162亿元，新能源约25亿元。公司市值也在2026年4月突破1100亿元，达到有史以来最高水平。
\"光纤四杰\"中，成立于1999年的烽火通信虽是最\"年轻\"的企业，但作为央企中国信科旗下上市公司，它是背景最雄厚的\"国家队\"成员。
不同于其他三家公司，烽火通信不仅能够生产光纤、光棒、光缆，它还掌握了光通信系统的全链条技术，是全球唯一集\"光通信系统、光纤光缆、光电子器件\"三大战略技术于一体的企业。
这种\"从沙子到系统\"的垂直整合能力，在四巨头中独一无二。这意味着烽火通信不仅能造光纤，更能构建完整的通信网络解决方案。
此外，\"国家队\"身份带来的使命与资源，让烽火通信在\"东数西算\"\"西电东送\"等命脉工程中，能直接承担重大科研专项，并成为特高压输电通信、国防通信等关乎国家战略安全领域的指定供应商。
在\"光纤四杰\"的带动下，全国共有光纤相关企业超过20万家，共同贡献了全球超过六成的产能。
今天，在武汉光谷走一走、在苏州工业园区逛一逛，你会看到大批的光通信企业扎堆形成规模庞大的产业集群，组成了实力雄厚的\"中国光通信天团\"。
【03 最后一座山】
中国企业在光纤产能上虽然登顶了，但眼下还有一座山要翻越，那就是高端市场。
这座山巅之上，盘踞着许多来自美国、日本、欧洲的百年企业。
美国康宁，早在1851年就已成立，至今持续经营了175年。这家企业生产了著名的大猩猩玻璃，被乔布斯确定为iPhone的首选玻璃面板。
同时，康宁也是全球光纤产业的领军企业之一。
56年前，在全球尚不知光纤为何物时，康宁的三位科学家就研制出第一根符合实用技术要求的低损耗光纤，拉开了光纤通信时代的序幕。
此后，康宁坚持每年将销售额的6-7%投入研发。
这种对原创技术的长期投入，让其在高端光纤市场建立了强大的技术优势，由此成为微软、英伟达、谷歌等科技巨头的首选光纤合作商。2026年初，Meta总值60亿美元的光纤大单，正是投向了康宁。
凭借主攻高端市场，康宁收获了更为出色的利润率。
2025年，康宁光通信业务总营收62.74亿美元，净利润10.48亿美元，净利率达16.7%。这一数值大大高于中国光纤龙头企业的水平。
在全球光纤荒之下，康宁的市值在2026年4月一跃超过1400亿美金，位居光纤企业全球第一。《财富》杂志更是称赞其为\"美国国宝级科技研发巨擘\"。
除了美国康宁，日本企业在光纤产业上也实力雄厚。曾经，我国光纤企业约有60%的光纤预制棒依赖进口，而其中80%正是来自日本。
1897年成立的住友电工、1884年成立的古河电工、1885年成立的藤仓，在光纤高端工艺与核心技术上，都具备独特优势。
此外，1872年成立的意大利Prysmian，在海底电缆领域实力强劲，其主导的2150米深海电缆安装工程，创下全行业纪录。
这些美日欧企业，几乎都是百年企业，经过漫长的行业周期变迁，每一家都沉淀了大量技术专利。仅美国康宁一家，就持有约11400项有效专利。
这些先来者通过工艺、专利、标准等要素，构建了一张无形的壁垒。
作为后来者的中国企业，要想冲破这层壁垒，要么支付天价的许可费，要么就耗时自研替代技术，每步突破都要付出巨大代价。
不过面对眼前这座高山，中国企业已经开始向顶峰发起冲击。
2026年，在世界移动通信大会上，长飞光纤发布了全球最低衰减0.04dB/km空芯光纤，较传统光纤时延降低31%，传输速度提升47%，达到全球最佳水平。
这种空芯光纤的预制棒需要包含微米级的空气通道，制造工艺极为复杂。而对全球科技巨头来说，空芯光纤拥有极快的传输速度和极低的损耗率，是建造AI数据中心的不二之选。
这一全新赛道，中国企业无疑走到了最前沿。
此外，在G.654.E、多芯光纤以及高品质多模光纤等领域，中国企业也正在不断取得新进展。
某种程度上，中国企业对手只有一个，那就是时间。
如果时间倒回到50多年前，中国光纤产业还在艰难起步阶段。
当年，中国每一根光纤都依赖海外技术，这根细细的\"头发丝\"，硬是卡住了中国的脖子。
1973年，时任邮电部528厂工程师的赵梓森率先提出中国应该发展光纤通信项目，从邮电部到武汉院的多数专家都觉得这是天方夜谭，因为用玻璃丝传递信号，完全是技术空白，风险大到没有人敢承担。
但赵梓森得知美国已经启动光纤通信研究后，他预判这将会是一场革命，中国绝对不能错过这场技术浪潮。
没有专业的实验室，赵梓森团队就在单位厕所旁的清洗间，用自制设备提纯石英玻璃。
遇到高风险操作时，他每次都站在最前面，把年轻同事挡住。一次四氯化硅意外泄漏，赵梓森当场昏迷，眼睛肿成了一条缝。由于对化学品不了解，医生也束手无策，醒来的他却镇定且熟练地指导医生如何救治自己。
仅仅休息两小时后，他不顾别人劝阻，再次冲进了实验室埋头搞研究。
就在这样无数次的坚持下，1976年3月，我国第一根实用型石英光纤终于诞生了。
从这里为起点，一点点起步、一步步替代，中国光纤通信技术逐步从实验走向工程应用，再到今天出口到全球各国。
50年过去了，产品在变、技术在变、企业的规模在变。唯一不变的，是一代代中国光纤人爬坡越坎的精神，爬完这座山，再爬下一座。
终有一天，中国人会登上全球光纤产业的顶峰，从产能王者，到全球标杆。
【参考资料】
[1《稳坐光纤产业全球第一长飞\"光联万物\"再战5G》上海证券报
[2《光纤之外，弦音之上｜赵梓森》中国科学家博物馆
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